채권 투자 방법 및 사는 법 : 채권 투자를 위한 6단계

채권 투자 방법을 찾고 있나요?

이 글을 끝까지 읽으신다면 채권 및 채권 투자 방법에 대해 이해할 수 있게 될 것 입니다.

그럼 아래에서 채권의 용어부터 채권의 종류, 채권 투자 꿀팁 등 채권 투자 방법을 확인해보세요!


글의 목차


1단계 : 채권 소개

채권이란

채권이란 무엇이며 왜 투자하는 걸까?

채권 투자 방법을 시작하기 전에 채권이 무엇이며 왜 투자 하는 것 인지에 대해 알아보겠습니다. 가파른 물가 상승률에 따라 원화 가치가 떨어지는 것을 체감하는 요즘입니다. 그래서 일까요? 공모주, 부동산, 주식 등 주변 사람들만 살펴봐도 투자는 필수라는 인식이 강해진 거 같습니다. 하지만 투자에는 위험이 존재하고 때로는 손실을 감안해야 하기도 합니다.

채권은 주식과 같이 변동성이 큰 투자에 비해 안정적인 투자 기회를 제공하는 금융 상품입니다. 채권은 투자자가 정부, 지방자치단체 또는 기업에 제공하는 대출이라고 생각하면 됩니다. 채권에 투자하면 투자자는 채권 발행 기관의 채권자가 됩니다. 투자자가 돈을 빌려준 대가로 채권 발행자(정부, 지방 자치 단체 또는 기업)는 투자자(채권자)에게 정기적인 이자 지급을 약속합니다. 여기에 더해 채권 만기 시 발행인은 원금 또는 액면가로 알려진 초기 차용 금액을 투자자에게 반환합니다.

채권은 주식에 비해 변동성이 적은 투자 중 하나 입니다. 투자자에게 안정적인 이자를 제공하여 투자자가 본인의 자본을 효과적으로 계획할 수 있도록 합니다. 또한 채권은 다각화 이점을 제공하여 주식과 같은 다른 투자와 잠재적으로 다르게 수행함으로써 위험을 완화하는데 도움을 줄 수 있습니다.

정리하자면 채권은 투자자에게는 안정적인 이자 수령을 통해 수익을 창출할 수 있고, 기업에게는 큰 자금을 한번에 조달을 할 수 있게 되는 것 입니다. 이를 통해 예측 가능한 수익과 포트폴리오 다양화를 제공하는 인기 있는 투자 수단입니다. 상대적으로 낮은 변동성과 정기적인 이자 지급과 같이 안정적인 소득을 창출하고 싶은 투자자들에게 매력적인 투자 옵션 중 한 가지입니다.

대상채권자=투자자=개인발행자=정부, 지방자치단체, 기업
이익안정적인 이자 수익, 만기 시 원금 수령큰 자금을 한번에 조달

채권과 주식의 차이점

그럼 한 가지 의문이 듭니다. 채권과 주식이 차이점은 뭘까?라는 의문점이죠. 아래의 표를 참조해서 설명 드리겠습니다. 주식은 기업이 성공해서 많은 수익을 창출한다면 주식 투자자에게도 수익이 커집니다. 하지만 기업이 망하면 투자자도 같이 망하게 됩니다. 채권은 기업의 수익 창출과는 상관없이 n년 동안 이자를 받겠다는 투자입니다. 기업의 성공여부는 중요하지 않고 이자를 받는 것이 중요하게 된 것이죠.

주식(주주)채권(채권자)
기업에게 “내가 투자를 할테니, 수익이 나면 수익금 나눠요”기업에게 “내가 투자를 할 테니, n년 동안 이자를 주세요”
기업의 사업 성공 유무에 따라 수익률 달라짐기업의 성공 여부 상관 없이 일정한 수익

채권의 종류

채권은 발행자에 따라서 종류가 달라집니다. “공채”와 “사채”로 구분할 수 있습니다. “공채”로는 국채, 지방채, 특수채가 있으며, “사채”로는 회사채, 금융채가 있습니다.

  • 국채 : 공공 프로젝트를 위해 정부가 발행(공채)
  • 지방채 : 기반 시설을 위해 지방 정부에서 발행(공채)
  • 특수채 : 공공단체나 공적기관 등에서 발행(공채)
  • 회사채 : 주식회사가 발행(사채)
  • 금융채 : 금융사가 발행(사채)

2단계 : 투자 기간 설정하기

채권 투자 방법 2단계로 채권 투자 기간 결정이 중요한 이유에 대해서 알아보겠습니다.

투자 기간 결정

채권 투자 방법 중 투자 기간 설정은 채권 투자에 돈이 묶이는 기간을 결정하기 때문에 매우 중요하게 고려해야 할 요소입니다. 일반적으로 만기가 긴 채권의 경우 높은 이자율을 제공합니다. 1~3년 뒤 기업의 운영 여부는 어느 정도 예측할 수 있지만 이보다 긴 만기를 가진 채권의 경우 그 기간 동안 해당 기업이 꾸준히 잘 운영되고 있을지 예측하는 것이 점점 어려워지기 때문입니다.

채권 투자 전략을 수립할 때 재무 목표, 기간 및 만기일이 도래하기 전 까지 큰 지출 필요 여부 등의 채권 투자 전략을 잘 계획하고 투자에 임하는 것이 필수적입니다.


3단계 : 채권 조사 및 선택

신용 등급 및 채권 건전성 평가 : 주요 고려사항

채권 투자 방법 3단계로 채권을 조사하고 선택하는 기준에 대해 알아보겠습니다.

  • 신용 등급의 이해

신용 등급은 채권 발행자의 신용도를 평가합니다. 신용평가기관에서 AAA(최고)에서 D(기본)까지의 등급을 지정합니다. 등급이 높은 채권의 경우 보통 부도 위험이 낮지만 수익률도 낮을 수 있습니다.

  • 신용 등급에 영향을 미치는 요소

신용 등급은 발행인의 재무 건전성과 부채 수준 및 산업 동향 등 다양한 요인의 영향을 받게 됩니다. 채권 의무 이행 능력을 측정하기 위해 발행인의 재무제표, 사업 안정성 및 평판 등을 조사하는 것이 필요합니다.

  • 채권 건전성 평가

신용 등급을 넘어 채권의 전반적인 건전성을 평가합니다. 채권 발행자의 실적과 현금 흐름, 부채 비율 등 모든 담보와 보증과 같은 요소를 고려해야 합니다.

  • 다양화 및 위험 완화

채권 포트폴리오의 다양화를 위해 다양한 발행자, 부문 및 만기에 걸쳐 채권 투자에 대한 위험을 분산 시키는 것이 좋습니다. 이를 통해 한 개의 채권에 투자했을 때의 위험성을 분산 시키고 수익의 균형을 맞추는데 도움이 됩니다.


수익률과 이자율 비교 : 채권 수익률 극대화

  • 수익율과 채권 가격의 관계

수익률은 채권 가격과 반대로 움직이는 경향이 있습니다. 즉, 채권 가격이 상승하면 수익률은 하락하고 채권 가격이 하락하면 수익률은 상승하게 됩니다. 이 관계를 이해하고 가격 변동이 채권 수익률에 미치는 영향을 평가할 수 있습니다.

  • 이자율 평가

이자율은 채권 수익률의 가장 큰 영향을 미치기 때문에 시장 금리를 확인하는 것이 좋습니다. 예시로 금리가 상승하는 시기라면 수익률이 낮은 기존 채권은 수익률이 높은 새로 발행된 채권에 비해 투자 가치가 떨어집니다.

  • 위험-보상 균형

수익률과 위험의 균형이 중요합니다. 수익률이 높은 채권은 신용 등급이 낮거나 만기가 길어지는 등 위험이 높은 경우가 많기 때문입니다. 위험 허용 범위와 투자 목표를 평가하는 안목을 기르는 것이 필요합니다.


4단계 : 채권 투자 방법 및 매체 선택

증권사 모바일 어플을 추천하지 않는 이유 (feat.각 증권사 HTS 추천)

채권 투자 방법 중 4단계로 채권 구매 방법 선택에 대해 확인해보겠습니다. 대부분의 증권사 모바일 어플에서 채권 거래를 지원합니다. 요즘에 증권사 계좌 하나쯤은 모두 갖고 계시고, 개좌 개설은 어렵지 않게 하실 수 있으실거라 생각합니다. 여기서 채권 투자 방법에서 중요하게 확인해야 할 점을 설명 드리겠습니다.

채권은 단가가 계속해서 변하고 매수 단가에 따라 만기까지의 금리가 달라지게 되며, 채권을 매수할 때 만기까지의 금리가 확정됩니다. 그렇기 때문에 채권을 매수할 때는 얼마의 금리가 확정되는 지 확실하게 아는 것이 중요합니다. 하지만 각각의 증권사 어플에서 보이는 채권 수익률은 증권사에서 계산한 수익률로 실제 채권을 매수했을 때 확정되는 이율과 차이가 날 수 있습니다. 또한 증권사 모바일 앱에서는 채권의 옵션을 제대로 나타내주지 않는 경우가 많습니다. 채권에서의 옵션은 수익률을 크게 좌지우지 할 수 있는만큼 제대로 아는 것이 중요합니다.

즉, 채권 이자 수익률이 정확하지 않을 수 있고, 채권에 대한 옵션 정보를 확인할 수 없는 경우가 많기 때문에 증권사 모바일 어플로 채권을 구매하는 것은 추천하고 싶지 않습니다. 그렇기 때문에 채권 투자 방법으로 PC를 통한 증권사의 HTS(Home Trading System)를 통해 채권을 매수하는 것을 추천 드립니다. HTS에서는 채권 수익률 계산을 직접 해볼 수 있고, 채권 옵션에 대한 정보도 확인할 수 있기 때문에 투자자로써 알고 있어야 할 정보를 자세히 확인할 수 있게 됩니다.

채권에 대한 자세한 정보를 확인 할 수 있는 사이트 링크를 남겨 놓을테니 참고하시면 좋을 거 같습니다. (금융투자협회 채권정보센터)


5단계 : 채권 포트폴리오 모니터링 및 관리

모니터링 및 대응

채권 투자 방법 중 5단계로 신용 등급, 재무 실적 및 시장 상황의 변화를 모니터링 해야합니다. 채권의 경우 만기일이 ‘년’단위로 길어지는 것이 많이 때문에 변화에 대한 모니터링이 매우 중요합니다. 보유 채권을 정기적으로 검토하고 발행인의 신용도가 악화될 경우 대응을 고려해야 합니다.

금리 변화의 영향 이해

5단계에서 한번 언급한 내용으로 채권 가격과 이자율을 반비례 관계입니다. 금리가 상승하면 기존 채권 가격은 하락하는 경향이 있으며, 그 반대도 마찬가지 입니다. 즉, 지금같은 고금리 시대에 금리가 하락할 것이라고 생각하면 채권 투자를 고려해보는 것도 한 가지 방법이 될 수 있습니다.


6단계 : 결론

채권 투자 전략 정리

채권 투자 방법 중 마지막 단계로 채권 투자 전략을 정리해보겠습니다.

  1. 채권의 현재 상태 평가 : 채권 시장 상황, 경제 지표, 중앙 은행 정책
  2. 위험 성향 결정 : 신용 등급, 만기 기간, 이자율 등을 비교하여 본인에게 맞는 채권 선택
  3. 다양화 고려 : 국채, 사채 등 여러 채권을 살펴보고, 산업 동향들도 면밀히 살펴 본 후 채권 포트폴리오 다양화 (위험 분산)
  4. 경제 지표 모니터링 : 인플레이션, 고용, GDP 성장률 등 경제 관련 지표를 정기적으로 확인하여 보유하고 있는 채권의 신용도 등 변수가 생겼을 때 대응 필요
  5. 증권사 모바일 어플로는 가급적 거래하지 말고, PC를 통한 HTS로 충분히 정보를 확인한 뒤 매수

성공적인 채권투자를 위한 마지막 Tip

채권에 투자 하실 때, 만기 보유를 목표로 안정적인 이자를 수령하는 것이 좋으신 분들은 이자가 높은 채권을 선택하는 것이 유리합니다. 다만, 이자 수익도 좋지만 채권 가격 자체가 오른다면 매도 차익도 실현 하고 싶으신 분들은 만기가 긴 채권(변동성이 큼)과 거래가 활발하게 잘 이뤄지는 채권을 선택하시는 것이 유리합니다. 매수하는 사람이 있어야 매도할 수 있기 때문입니다.

오늘은 채권 투자 방법 및 사는 법에 대해 6단계로 나눠 확인해봤습니다. 주식과 부동산에 더해서 채권도 관심 있게 지켜보시고 성공적인 투자하셨으면 좋겠습니다. 감사합니다.

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