뱅크 오브 아메리카 주가 전망을 위한 투자 매력 포인트 4가지

뱅크 오브 아메리카 주가 전망에 대해 궁금하신가요?

이 글을 끝까지 읽어보신 다면 미국의 대표 금융주인 뱅크 오브 아메리카 주가 전망에 대해 알아볼 수 있습니다.

아래에서 은행주에 대한 금리 하락의 역발상부터 뱅크 오브 아메리카의 배당금, 실적 등 뱅크 오브 아메리카 주가 전망을 위한 투자 매력 포인트 4가지를 확인해보세요.



뱅크 오브 아메리카(BAC) 소개

미국 주식에 투자하고 계시는 분들이라면 뱅크 오브 아메리카(BAC) 주식에 대해 한번쯤은 들어보셨을 거라고 생각합니다. 뱅크 오브 아메리카는 미국에서 JP모건 체이스, 씨티, 웰스파고와 함께 4대 은행이라고 불리며 은행 지주 회사이자 금융 지주 회사입니다. 현재 금융 서비스 분야에서 안정적인 기업이라고 평가 받고 있습니다.

뱅크 오브 아메리카 역사

주가에 대해 살펴보기 전에 뱅크 오브 아메리카의 역사에 대해 알아보겠습니다. 뱅크 오브 아메리카는 이탈리아 이민자 출신 ‘아마데우 지아니니’가 이민자를 위한 예금, 대출을 하는 ‘뱅크 오브 이탈리아’를 세운 것이 뱅크 오브 아메리카의 시작입니다. 1900년대 초 캘리포니아 대지진으로 인해 대부분의 은행이 마비가 되었던 상황에서도 예금 보장과 복구 비용 무이자 대출을 시장에 선보이면서 지역 사회의 영웅이 되며 사람들로 하여금 신뢰도를 쌓아갔습니다. 또한 샌프란시스코 금문교의 경우 대공황으로 건설이 중단될 위기에서 뱅크 오브 아메리카의 지원을 통해 성공적으로 완공될 수 있었습니다. 이렇게 차근차근 인지도와 신뢰도를 높이고 돈을 벌어드린 후 신용카드 사업에 진출하게 되었고, 여기서 파생된 상품 중 한 가지가 우리가 흔히 쓰고 있는 VISA카드입니다.

현재 뱅크 오브 아메리카의 사업 부문은 소비자 금융, 글로벌 자산 및 투자 관리(GWIM), 글로벌 금융 및 글로벌 시장으로 나뉘며, 예금과 대출, 투자, 신용카드 등 다양한 금융 서비스와 디지털 전환 및 지속가능한 경영 등을 선보이고 있습니다. 여기에 안정적인 재무 구조와 높은 신뢰를 바탕으로 투자자들의 관심을 받고 있습니다.


금리 하락의 역발상

미국 기준 금리 인상
출처 : 네이버

이제부터 본격적으로 뱅크 오브 아메리카 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다. 2022년부터 지금까지 전세계 시장의 금리는 가파르게 상승했습니다. 미국의 경우 22년 6월에 1.75%하던 금리가 23년 7월에는 5.5%로 1년 가량동안 3.75%가 상승했습니다. 금리의 인상은 주가에 부정적인 영향을 미치게 되지만 은행 입장에서는 높은 수익을 얻을 수 있는 기회이기도 합니다. 대출 금리가 상승하는 이유가 가장 크겠죠? 이를 반대로 생각한다면 금리가 하락한다는 것은 은행 입장에서 높은 수익을 기대하기 어렵다는 의미이기도 합니다. 즉, 금리가 하락한다면 은행 관련 주식들은 분위기기가 안 좋을 수도 있다는 것입니다.

하지만 저는 금리 하락과 은행주들의 관계에 대해서 좀 더 넓은 시야를 가지고 접근할 필요가 있다고 생각합니다. 은행의 입장이 아닌 개개인의 입장에서 생각해보는 것이죠. 은행은 대출 이자가 수익에서 매우 큰 역활을 차지합니다. 금리가 높아진다면 똑같은 금액을 대출해줬을 때 더 높은 이익을 챙길 수 있는 것입니다.

하지만 개개인의 입장에서 본다면 똑같은 금액을 빌리더라도 금리가 높아진다면 감당 해야하는 이자가 눈덩이처럼 불어나기 때문에 신규 대출 수요는 감소할 것입니다. 수익성 증가와 신규 대출 감소에 대해 손익을 계산 해봐야겠지만, 현재 시점에서는 개인의 투자에 대한 관심 증가와 금리 인하 가능성이 높은 점 등을 고려해볼 때 금리 하락에 따른 은행 주식들의 수익률 타격은 신규 대출 수요 증가로 인해 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 생각합니다.


뱅크 오브 아메리카 배당

뱅크 오브 아메리카 배당
뱅크 오브 아메리카 최근 5년 배당 내역

뱅크 오브 아메리카 주식 전망을 위해 빼놓을 수 없는 부분이 바로 배당입니다. 뱅크 오브 아메리카는 과거부터 지금까지 배당금을 꾸준히 상승 시키고 있으며 안정적으로 배당금을 지급하고 있습니다. 이는 투자자로 하여금 매력적인 투자 포인트임이 확실합니다.

뱅크 오브 아메리카는 분기 배당으로 3, 6, 9, 12월에 한 번씩 배당금을 지급하고 있습니다. ‘23.8.1 현재 주가 $32.08 기준으로 1주당 배당금은 $0.96, 시가 배당률은 2.99%입니다. 배당 수익률은 주가가 낮으면 높아지는 특성을 갖고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카의 최근 5년 정도의 배당금 지급 데이터를 봤을 때 배당 수익률이 3%정도를 기록한 적은 2023년이 처음인만큼 현재 주가가 과거 몇년보다 하락을 했고 배당주 투자로써는 괜찮은 주가임을 확인할 수 있습니다.

뱅크 오브 아메리카의 주가는 ‘22.01 고점이였던 $55.11 대비 35%정도 하락한 주가를 보여주고 있습니다. 최근에 주가가 하락한 원인은 뱅크 오브 아메리카 기업의 문제가 아니라 뱅크런 사태 때문으로 볼 수 있습니다. 그렇기 때문에 안정성이 높은 기업이 시장(경제)의 문제로 조정 받고 있는 현재 시점이 매수하기 좋은 시점이라고 생각합니다. 이는 뱅크 오브 아메리카 주가 전망에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.


뱅크 오브 아메리카 실적

뱅크 오브 아메리카 EPS
뱅크 오브 아메리카 EPS

2023년 2분기 실적을 보면 EPS와 매출 모두 긍정적인 실적을 달성한 것을 확인할 수 있습니다. 특히 매출은 11% 가량 증가하였고 금리 인상의 여파로 순이자수익은 14% 증가했으며 사업 은행 매출, 채권 거래 매출, 순이익 등 대부분의 실적도 증가한 것으로 확인됩니다. 다만 최근들어 기술주 중심의 주식 열풍이 불고 있고 금리 상승이 멈출 것이라는 기대감 때문인지 몰라도 예금은 전년 대비 6% 감소하면서 좋지 않은 모습을 보이기도 했습니다.

뱅크 오브 아메리카 손익계산서
뱅크 오브 아메리카 실적

2023년 2분기 실적을 요약하자면, 순이자수익이 큰 폭으로 증가하였으나 예금 규모가 감소하는 모습을 보여주었고 특히 대여금 손실 충당금(대손충당금)을 크게 증가시키는 모습을 보았을 때, 뱅크 오브 아메리카 내부적으로는 앞으로의 상황에 대해 부정적으로 바라보고 미리 대비하고 있는 것이 아닐까. 하는 생각을 하게 되기도 했습니다. 이 부분은 뱅크 오브 아메리카 주가 전망에 부정적인 요소입니다.

대손충당금

미회수된 매출채권 중 회수가 불가능할 것으로 예상되는 금액을 비용으로 처리하기 위해 설정하는 것을 말합니다. 즉, 대손충당금은 결산할 때 손실로 계산되기 때문에 은행의 재무건정성을 확인하는데 중요한 요소가 될 수 있습니다.

뱅크 오브 아메리카 현금
뱅크 오브 아메리카 현금 보유량

하지만 뱅크런 등 소형 은행주들이 파산하는 시점에도 뱅크 오브 아메리카의 EPS 실적을 보면 견고한 실적을 보여주고 있는 것을 확인할 수 있으며 높은 현금 보유량은 뱅크 오브 아메리카 주가 전망에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있다고 생각합니다.


버크셔 해서웨이

버크셔 해서웨이
버크셔 해서웨이 기업 마크

뱅크 오브 아메리카 주식을 들어보지 못한 분들도 워렌버핏이라는 인물은 알고 계실 거라고 생각합니다. 워렌버핏은 투자의 대가로 버크셔 해서웨이라는 투자목적 지주회사의 회장을 맡고 있습니다. 갑자기 왜 워렌버핏을 이야기를 하고 버크셔 해서웨이를 이야기 하는지 말씀 드리자면, 미국의 서브프라임 모기지 사태로 인해 미국의 많은 은행들이 재정난에 허덕이고 있을 때 워렌버핏이 50억 달러 가량을 뱅크 오브 아메리카에 투자하며 재정난에서도 투자자들의 신뢰를 얻을 수 있게 하여 안정적인 회사 운영을 가능하게 하였고, 워렌 버핏이 2022년 은행의 위기를 예상하고 보유하고 있던 대부분의 은행 주식을 90% 가량 정리하던 때에도 뱅크 오브 아메리카의 비중은 줄이지 않았습니다.

오히려 2023년 1분기 기준으로 버크셔 해서웨이의 보유 종목 중 애플에 이어 비중 2위로 긍정적인 시각을 갖고 있고, 이번 분기에 비중을 2% 가량 늘리기도 했습니다. 뱅크 오브 아메리카(BAC)는 워렌버핏을 빼놓고는 이야기 할 수 없는 주식인 것이죠.

워렌버핏이 투자하는 곳이 무조건적인 정답은 아니고, 워렌 버핏이 투자했다고 해서 뱅크 오브 아메리카 주가 전망이 무조건 긍정적일 것이라고 단언할 수도 없습니다. 하지만 투자의 대가라고 불리는 워렌버핏이 대주주로 있는 기업에 투자하는 것은 어쩌면 정말 많은 투자 고려 요소들을 힘 하나 드리지 않고, 손쉽게 파악할 수 있는 방법 중 한 가지라고 생각합니다. 이를 잘 활용한다면 주식 투자에 있어서 엄청난 시간과 기회 비용을 아끼며, 투자의 방향성 설정에도 큰 도움을 줄 수 있는 것이죠.


뱅크 오브 아메리카 주가 전망 결론

현재 뱅크 오브 아메리카는 매우 안정적인 자산 규모와 운영 능력을 바탕으로 금융 서비스 분야에서 성장해왔습니다. 최근에는 핀테크와 같은 새로운 영역에 진출하며 다양한 영역에서 수익을 창출하고 있기 때문에 뱅크 오브 아메리카 주가 전망은 긍정적이라고 생각합니다. 그렇기 때문에 금융/은행주를 찾고 계시거나 미국 배당주를 투자처로 찾고 계시는 분들이라면 지금 시점에서 충분히 고려해 볼만한 주식임에는 틀림 없다고 생각합니다. 다만, 금융/은행주는 경기 민감 섹터로서 코로나19, 금리 인상 등과 같은 이슈에 민감하게 반응하고 경기 불황에 취약한 리스크가 있는 만큼 미국 경제 지표와 시장 분위기를 지속적으로 모니터링 할 필요는 있습니다.

개인적으로는 현재 시점에서 뱅크 오브 아메리카(BAC)는 든든한 배당주 투자로 생각하고, 저평가 구간에 진입했다고 생각하는 만큼 23년 상반기부터 꾸준히 매수하고 있습니다. 이 글을 읽으신 분들은 위에 내용을 다시 한번 찬찬히 살펴보며, 뱅크 오브 아메리카 주가 전망에 대해 생각해보시고 투자 결정을 하는데 도움이 되었으면 좋겠습니다. 감사합니다.


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